昨日沪深300继续反弹，收盘前冲高回落，总成交量有一成左右的增加。工行、中国石化等权重股的强势成为指数上涨最大的推动力。
从市场表现来看，在前天指数跌破30天线出现较强支撑后，昨天顺势反弹，指数全天基本运行在5天均线上方，但由于成交量没有持续放大，指数持续冲高动力不足。
展望短期指数走势，今日国家统计局将公布9月份经济统计数据，如果继续保持较快增长，则市场仍旧将对短期出台紧缩货币政策保持较大预期，加上明日中国石油将进行新股发行，这对短期市场资金供给造成较大压力。预计短期指数将进行高位整理，等待周末以及下周初基本面的进一步明朗，期间只要权重股不出现集体回落，指数维持上升趋势的机会仍在，可以重点关注工商银行的权重股走势。
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沪深300指数期货仿真交易统计（2007-10-24） | |||||
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合约 |
IF0711 |
IF0712 |
IF0803 |
IF0806 |
合计 |
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收盘价 |
6719 |
8310 |
9919 |
10409 |
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涨幅 |
0.77% |
-2.06% |
0.15% |
-2.98% |
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结算价 |
6725 |
8348.6 |
9889 |
10488.4 |
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成交量 |
161273 |
153487 |
78460 |
32213 |
425433 |
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增幅 |
3.72% |
-14.64% |
9.24% |
-25.41% |
-5.52% |
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持仓量 |
29977 |
32540 |
19436 |
8750 |
90703 |
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增幅 |
12.31% |
9.60% |
0.89% |
4.70% |
7.98% |
图：IF0710日K线图（截止2007.10.24）
数据来源：文华财经，长城期货信息研究中心
昨天仿真交易涨跌互现，总成交量略有减少，但仍维持在40万手以上，总持仓量有所增加，0711和0712合约增仓幅度较大。
从各合约具体走势头来看，0711合约波动幅度收窄，但远期的0712和0803合约走势较弱，由于前期连续上涨后基差过大，因此在现货指数没有完全回归上升通道前，该两合约的调整压力依旧存在。
后市表现来看，基差方面，如果现货指数短期不出现较强的上涨行情，仿真交易的基差当继续回归，其中0712合约回归速度最快，值得关注。价差方面，由于短期0712合约调整力度较大，因此可以关注与之相关的各价差的表现。目前阶段的操作策略中，投资者应当继续将风险控制放在首位。
数据来源：中国金融期货交易所网站，长城期货信息研究中心
主要国内外财经新闻：
1、经过3天向全国机构投资者的预路演推介及初步询价，中国石油24日公布，本次A股发行的价格区间为15元至16.7元，对应全面摊薄后的2006年市盈率为20.15倍至22.44倍。此次中国石油A股发行有175家询价对象参与了初步询价，占全部可参与询价对象的80%，机构报价范围为12.5至25.2元。市场人士指出，16.7元的价格明显低于市场此前预期，相对于10月24日中国石油H股收盘价有10%以上的折让，目前中国石油H股估值较中国石化H股约有40％左右的溢价，目前中国石化A股市盈率约在34倍左右，如果A股按同样的溢价水平计算，本次确定的价格区间上限较合理估值仍有近120%的上涨空间，为投资者留下了充足的获利机会。市场普遍估计中国石油A股上市后将交易在30至40元左右，根据中国石油A股首发三家主承销商预测，中国石油A股的合理估值可达28元以上。
2、台湾相关部门周三批准一项监管修正案，首次允许台湾本地共同基金投资
股票指数期货早报 2007.10.24
包括香港上市的H股在内的中国大陆企业的有价证券。根据上述方案，台湾共同基金投资大陆有价证券的上限定为基金资产的0.4%，投资在香港上市的H股和红筹股的合计上限定为基金资产的10%。H股是指注册地和总部均位于中国大陆的香港上市公司股票。红筹股则是指在香港交易所上市、注册地在香港、但其多数资产在大陆的公司股票。
3、三季度成立的创新型基金首度披露季报显示，大成优选、国投瑞银瑞福、工银瑞信红利均三只创新型基金均采取快速建仓策略，股票仓位都已超过90%。大成优选基金将仓位主要集中在包括证券、银行、保险在内的金融板块上，占基金资产净值比例高达46.64%。另外对具备竞争优势的钢铁、运输、地产、医药等龙头公司集中持股，金融、钢铁、运输等大盘蓝筹股正是此轮行情上涨的核心，因此大成优选基金净值在两个月的建仓期内较快上升，超越同期业绩比较基准。国投瑞银瑞福基金同样在发行后迅速建仓，集中投资景气行业龙头蓝筹公司。工银瑞信红利7月18日成立后也采取快速建仓策略，并一直保持在较高仓位，在行业配置方面，在大体均衡配置的基础上重点投资于能源、原材料、机械、交通运输等。
4、国务院常务会议24日召开，研究部署第四季度经济社会发展工作。会议认为，实现今年各项工作目标，任务还很繁重，各地区、各部门还要切实做好第四季度的各项工作。
5、央行行长助理易纲24日表示，预计今年全年CPI增长在4.5%左右。9月份CPI的增幅为6.2％，固定资产投资等一系列敏感数据也将公布。由于数据仍然不乐观，因此市场对于央行加息的预期再次加强。不过，易纲表示，要将中国的负利率扭为正利率，会有一段过程，央行还要观望一段时间，才会决定是否进一步加息。易纲认为，中国今年通胀率将超过4%。在谈及人民币升值问题时，易纲表示，权衡利弊及风险后，人民币宜以较少幅度波动、逐步升值是较平衡和恰当的做法，因为相关远期产品需要时间建立。他强调，他的此番言论不代表有关机构会加快人民币升值步伐。易纲说，人民币汇率以市场供求为基础，目前的这种双向波动幅度是合适的。此外，易纲透露港股直通车仍有技术问题需要处理，目前首要任务是教育内地投资者注意风险。
6、美林在24日季报显示，该公司三季度在次级抵押贷款和资产抵押证券相关领域计提的投资损失达到79亿美元，也是迄今为止华尔街公司披露的金额最大的"次贷损失"。此前，美林估计的损失计提为50亿美元。第三季度，美林共亏损22.4亿美元，每股净亏损2.82美元。而去年同期实现净利润30.5亿美元，每股收益3.17美元。最新的亏损金额也超过了所有分析师的预期，而美林公司本月初也仅预计三季度每股净亏损50美分。美林CEO奥尼尔在声明中表示，之所以公司的损失计提大幅增加，是因为公司持有的担保债权凭证(CDO)的价值较预期更大幅度缩水，主要受到次贷危机造成的信贷市场吃紧影响。奥尼尔称，"预计次级抵押证券相关资产的市场环境依然面临不确定性，我们正在设法解决次贷危机对公司盈利带来的进一步冲击。"
（以上信息摘选自WIND资讯）
数据图表：
1、沪深300行业指数表现
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指数 |
收盘价格 |
涨跌幅度 |
市盈率 |
股息率 |
|
沪深300 |
5,588.01 |
0.87% |
64.84 |
0.307 |
|
300金融地产 |
8,709.46 |
1.71% |
79.27 |
0.075 |
|
300原材料 |
5,871.51 |
-0.43% |
45.84 |
0.643 |
|
300能源 |
7,269.33 |
5.12% |
48.27 |
0.324 |
|
300工业 |
4,962.96 |
-0.19% |
74.14 |
0.379 |
|
300可选消费 |
4,749.37 |
-1.00% |
81.77 |
0.516 |
|
300主要消费 |
6,841.45 |
0.60% |
103.56 |
0.425 |
|
300医药 |
4,917.52 |
0.02% |
82.89 |
0.529 |
|
300信息技术 |
2,224.67 |
-1.97% |
68.94 |
0.560 |
|
300电信 |
3,559.08 |
1.90% |
62.40 |
0.413 |
|
300公用 |
3,395.14 |
-0.34 |
49.20 |
0.840 |
数据来源：中证指数有限公司网站（http://www.csindex.com.cn）
2、人民币兑美元汇率
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人民币兑美元汇率中间价（2007.10.24） | ||||
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价格 |
升幅 |
5天累计升幅 |
本月累计升幅 |
本年度累计升幅 |
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7.4938 |
0.096% |
0.233% |
0.226% |
4.03% |
数据来源：中国人民银行，长城期货信息研究中心
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